Lijfrente bezit hoogste winstmarge

Klanten hebben de keus uit honderden vormen van pensioenverzekeringen, maar velen kiezen niet het juiste product. De reden: ze vertrouwen veel te vaak op de vertegenwoordigers van bank of verzekeringsmaatschappij. Maar adviseurs, ook van zogenaamd "onafhankelijke" financiële instellingen, streven altijd hun eigen belangen na: velen van hen prijzen vooral de producten aan waarop ze de hoogste provisie krijgen, de producten waaraan zij en de instellingen het meest verdienen. Het voordeel van de consument komt helaas pas op de tweede plaats.

Vooral lijfrentes worden bijzonder graag aangeboden ter aanvulling op de basisvoorzieningen uit ons AOW-pensioen en zijn goed voor bijna driekwart van alle pensioenvoorzieningen. Geen wonder: aan deze pensioenvariant verdienen de instellingen het beste omdat er nogal wat "verborgen kosten" in schuilen. Een bescheiden plek is maar ingeruimd voor meer conventionele spaarplannen bij de bank. Sommige commerciële banken hebben ze zelfs nauwelijks in hun assortiment. Reden: de winstmarge is voor de aanbieder het kleinst.

Van de consument wordt dus een gezonde dosis eigen initiatief verlangd: klanten moeten zich uitgebreid laten informeren, vergelijken en onafhankelijk advies inwinnen. Hieronder worden de meest populaire trucs van adviseurs besproken en tevens wordt aangegeven hoe u zich daartegen kunt wapenen.

Laat u niet misleiden door eervolle vermeldingen

"Nummer 1", "Beste keus", "Score: zeer goed". In reclames worden pensioenverzekeringen massaal aangeprezen met onderscheidingen die in testen van bijvoorbeeld financiële tijdschriften zijn verkregen. Maar er bestaan inmiddels zoveel testen dat bijna elke aanbieder voor een bepaald product wel genomineerd is. Laat u niet verleiden door dit soort reclame-uitingen, zonder de desbetreffende test eerst goed gecheckt te hebben.

Testvoorwaarden en voorbeeldberekeningen zijn vaak zo specifiek dat ze niet op uw persoonlijke situatie van toepassing zijn. Een verzekering die als "uitstekend" uit de bus komt voor een jong doorsnee gezin van vier personen, hoeft natuurlijk nog niet goed te zijn voor een oudere alleenstaande met een riant inkomen.

Wees kritisch over behaalde resultaten en prognoses

Behalve met prijzen en eervolle vermeldingen schermen aanbieders van pensioenverzekeringen graag met een actuele waarde-ontwikkeling van hun product. Dan beweert men bijvoorbeeld dat een fonds in de afgelopen vijf jaar een gemiddeld jaarlijks rendement van 13 procent heeft gehad. Maar dat zegt natuurlijk niets over hoe de waarde zich in de toekomst zal ontwikkelen.

Bijzonder twijfelachtig zijn prognoses: aanbieders van pensioenproducten en beleggingsverzekeringen gebruiken steeds nieuwe statistische trucs om cijfers een mooier aanzien te geven. Maar rendementen laten zich bij dergelijke spaarplannen maar moeilijk voorspellen, en zijn van te veel onzekere factoren afhankelijk.

Tijdens de nasleep van de financiële crisis bijvoorbeeld werden gerenommeerde aanbieders door toezichthouders gesommeerd om aandelen in vastrentende waarden om te wisselen. Daarbij werden verliezen geïncasseerd en werd er veel geswitcht naar obligaties met lagere opbrengst. Het totaalrendement zal daardoor aan het eind van de rit waarschijnlijk veel lager uitvallen dan geprognotiseerd.

Verborgen kosten bij pensioenverzekeringen

Voordat u een pensioenverzekering sluit, moet u precies controleren welke kosten de aanbieder rekent. Verlaat u daarbij niet op uitlatingen van de adviseur! Want helaas bevat een pensioenverzekering vaak zo veel verborgen kosten dat soms zelfs een deel van de eigen inleg verloren gaat. Zo vragen sommige aanbieders jaarlijks twaalf euro administratiekosten, wat exhorbitante hoge kosten (20%) zijn voor iemand die een minimuminleg van 60 euro betaalt.

Naast administratiekosten worden er onder de noemer afsluitkosten, bemiddelingsprovisie, beheerskosten, depotvergoeding etc. een heel scala aan kosten in rekening gebracht. Controleer zorgvuldig of het aanbod na optelling van al deze kostenelementen nog wel de moeite waard is. Helaas is een feit dat hoge kosten meer regel dan uitzondering zijn. Funest is het vooral als veel van die kosten in de beginjaren verschuldigd zijn. Dat vermindert het uiteindelijke pensioen aanzienlijk omdat dat gaat ten koste van het rente-op-rente-effect.

De meeste oplettendheid is geboden bij pensioen- en lijfrenteverzekeringen. Hierin zit meestal een aanzienlijk deel aan verborgen kosten verscholen. Daarentegen hebben spaarplannen bij de bank meestal een transparante en vooral lagere kostenstructuur.